IPCA é a sigla para Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo e é considerado o índice oficial de inflação no Brasil, calculado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Ele procura retratar a variação de preços de uma cesta de produtos para a população e, dessa forma, consegue averiguar a mudança no custo de vida médio e o poder de compra de famílias com rendimentos entre 1 e 40 salários mínimos.
Na prática, o IPCA mede a variação nos preços de produtos e serviços comercializados no varejo, em geral os produtos que compõem a cesta básica, no período de um mês. Ao comparar os valores obtidos com o resultado do mês anterior, obtêm-se a inflação do mês, ou seja, percentualmente, quanto variou.
Como é calculado?
O calculo é feito a partir de um levantamento mensal do IBGE, que considera famílias com rendimentos entre 1 e 40 salários mínimos, que vivem em 13 áreas urbanas do País, 30 mil locais. Abaixo, a relação das capitais e pesos, de acordo com levantamento da XP Expert.
Assim, nessas regiões são coletados os preços de diversos itens de consumo, selecionados pela Pesquisa de Orçamentos Familiares (POF). Dessa forma, IBGE identifica o valor gasto por família com cada tipo de produto o serviço e, em seguida, atribui um peso para cada grupo de despesa, conforme abaixo:
Segundo a XP, essas vertentes, são divididas em mais de 400 subcategorias. No total, são 430 mil preços comparados.
Os preços são coletados do primeiro ao último dia do mês e, a partir da comparação com os resultados do mês anterior, obtêm-se o valor de variação, ou seja, a inflação.
Confira a variação do IPCA ao longo dos anos clicando aqui.
Tipos de IPCA
Além do IPCA mensal, divulgado pelo IBGE, também são publicados:
- IPCA 15: considerado um índice para medir a prévia da inflação, se difere do IPCA apenas no período de coleta. Em geral, considera do dia 16 do mês anterior ao dia 15 do mês vigente;
- IPCA acumulado no ano: considera a variação dos preços de janeiro ao mês atual;
- IPCA acumulado em 12 meses: Considera os últimos 12 meses em relação ao mês atual. É usado como referência para metas de inflação e reajustes contratuais.
Os resultado são amplamente acompanhado por economistas, investidores e o Banco Central, que utiliza o índice para definir a política monetária, especialmente as decisões sobre a taxa Selic.
Por que a inflação sobe ou desce?
O IPCA varia em função de diversos fatores econômicos, são eles:
- Oferta e demanda
A lei de oferta e demanda tende a variar o valor de produtos ou serviços de forma geral. Basicamente, se há muita demanda por um item limitado, o valor do item tende a aumentar. O oposto também é verdadeiro. Isso é comum em itens da cesta como alimentos (carne, frutas, café), mas também se aplica a serviços públicos, como o aumento no valor da tarifa de água em tempos de secas, ou desconto em temporadas de chuva, quando os reservatórios ficam cheios.
Crises climáticas, interrupção das cadeias de produção, como a Gripe Aviária que interrompeu a produção de ovos e carne de frango em diversas granjas, tendem a influências nas demandas e ofertas de um produto.
- Câmbio ou preços internacionais
Muitos produtos ou insumos são importados ou dependem de cotação externa, nesse sentido, a variação do câmbio, ou cotação do real em relação à outras moedas, tende a interferir na variação dos preços também.
- Gastos públicos
O aumento de gastos públicos também podem pressionar o IPCA, visto que, quanto mais dinheiro em circulação, maior a pressão por ofertas de produtos ou serviços, ou seja, a população consome mais. Em contrapartida, políticas de ajuste fiscal e controle de despesas tendem a conter a inflação, reduzindo o consumo e o ritmo de alta dos preços.
Como impacta na sua vida?
A inflação, medida pelo IPCA, é um indicador importante para entender a qualidade de vida da população, uma vez que afeta diretamente o poder de compra do cidadão médio. O índice é usado como base para a correção do salário mínimo, garantindo que os rendimentos acompanhem as variações de preços e evitando perda real de poder aquisitivo. Além de servir como referência para reajustes de contratos, como aluguéis, mensalidades escolares e prestações de serviços, assegurando que esses valores sejam atualizados conforme o custo de vida.
No âmbito do governo, o IPCA é fundamental para a definição da taxa básica de juros (Selic), estabelecida pelo Banco Central. A Selic é uma ferramenta importante para o controle da inflação no país. Basicamente, em um cenário de inflação alta, o BC eleva a taxa de juros, diminuindo o poder de compra da população, por consequência, estabilizando a demanda e diminuindo os preços, contendo a inflação.
Além disso, o IPCA influencia o mercado financeiro, sendo utilizado como parâmetro em investimentos indexados à inflação, como o Tesouro IPCA+ e outros títulos de renda fixa. Nesses casos, o rendimento é composto por uma taxa fixa somada da variação do IPCA, o que protege o investidor da perda de valor do dinheiro ao longo do tempo.