A Braskem comunicou nesta segunda-feira (15) que a Novonor, antigo grupo Odebrecht, firmou um acordo de exclusividade com a gestora IG4 Capital para negociar a venda de sua participação na petroquímica. Com a operação, a IG4 deverá passar a dividir o controle da empresa com a Petrobras, que atualmente é a segunda maior acionista da Braskem.
Após a conclusão do negócio, a Novonor continuará com uma fatia residual de 4% do capital da companhia, mantendo apenas participação minoritária. A Novonor se comprometeu a transferir suas ações para um fundo administrado pela IG4. Esse fundo ficará com 50,111% do capital votante e 34,323% do capital total da Braskem.
Entrada de novo sócio no comando
A chegada de um novo controlador é avaliada como um possível reforço para a Braskem, que enfrenta margens pressionadas no setor petroquímico e dívidas relacionadas a danos causados por antigas operações de mineração de sal em Maceió, no Nordeste.
Em comunicado separado, a IG4 informou que a transação envolve aproximadamente R$ 20 bilhões em dívidas. Esses valores estão garantidos por ações da própria Braskem, modelo conhecido no mercado como dívida com garantia em ações.
Ainda segundo apuração anterior, autoridades do Governo Federal e grandes bancos discutiram, no fim do ano passado, a possibilidade de transferir a participação da Novonor para um fundo de private equity, modalidade voltada a empresas fora da bolsa ou em reestruturação, segundo o G1.
A negociação também pode aliviar o alto endividamento da Novonor, que se intensificou após os desdobramentos da Operação Lava Jato. Naquele período, o grupo ofereceu ações da Braskem como garantia em empréstimos de grande valor.
Tentativas antigas e próximos passos
A Novonor tenta vender sua posição de controle na Braskem há vários anos, sem sucesso até agora. Entre as negociações mais recentes, houve conversas com o empresário Nelson Tanure, conhecido por investir em empresas em dificuldades financeiras.
Sobre a gestão, a IG4 afirmou: “A atual equipe de gestão da Braskem e seus assessores permanecem inalterados, assegurando plena continuidade operacional”.
A gestora também destacou: “Em paralelo, trabalhos preparatórios estão em curso para apoiar um plano abrangente de ‘turnaround'”, indicando a intenção de promover uma reestruturação para recuperar a situação financeira e operacional da companhia.