Alimentos, combustíveis, energia elétrica e até materiais usados na construção civil têm origem em commodities. Para um país como o Brasil, que está entre os maiores produtores globais dessas mercadorias, as oscilações desse mercado têm impacto direto no crescimento econômico. As informações são do Portal Expert.
O que são commodities?
Commodities são produtos básicos, geralmente de origem agrícola, mineral ou energética, que servem como matéria-prima para outros bens. Elas têm baixo nível de industrialização e características padronizadas, ou seja, um produto tende a ser igual independentemente de quem o produziu.
Isso significa que uma saca de soja brasileira, por exemplo, tem valor de mercado muito próximo ao de uma saca de soja produzida em outro país. O mesmo vale para minério de ferro, café, milho ou petróleo. Por essa razão, esses produtos são negociados em larga escala nos mercados internacionais.
Principais características
As commodities compartilham algumas características comuns:
- Pouco ou nenhum processamento industrial;
- Produção em grande escala;
- Forte presença no comércio internacional;
- Preços definidos pela oferta e pela demanda;
- Ausência de marca ou diferenciação comercial;
- Importância estratégica para a economia global.
Esses fatores fazem com que pequenas mudanças no cenário internacional provoquem grandes oscilações de preços.
Tipos de commodities
De acordo com o portal Serasa, as commodities podem ser divididas em categorias, de acordo com sua origem e uso:
Agrícolas
Incluem produtos ligados ao agronegócio, como soja, milho, café, açúcar, trigo, algodão, carne bovina e etanol. São altamente dependentes do clima e da safra.
Minerais
Envolvem recursos extraídos do solo, como minério de ferro, ouro, alumínio e outros metais utilizados pela indústria.
Energéticas
Abrangem petróleo, gás natural e energia, que influenciam diretamente combustíveis, transporte e produção industrial.
Ambientais
Incluem recursos naturais estratégicos, como água e créditos de carbono, cada vez mais relevantes nas discussões sobre sustentabilidade.
Financeiras
Referem-se a moedas e títulos públicos negociados globalmente, como dólar, euro e papéis da dívida governamental.
Como funcionam os preços?
O preço das commodities varia diariamente e é definido principalmente pela relação entre oferta e demanda. Quando há escassez de um produto, os preços tendem a subir. Quando há excesso de produção, os valores recuam.
Outros fatores também influenciam as cotações:
- Condições climáticas;
- Custos de produção;
- Logística e transporte;
- Conflitos geopolíticos;
- Variação do dólar;
- Decisões de grandes países produtores.
Como muitas commodities são cotadas em dólar, a taxa de câmbio tem peso direto sobre os preços no mercado interno.
Por que as commodities influenciam tanto o Brasil?
O Brasil é um dos maiores exportadores de commodities do mundo, especialmente no setor agrícola e mineral. Produtos como soja, minério de ferro, petróleo, café, milho e carne bovina respondem por uma parcela significativa das exportações brasileiras.
Quando os preços internacionais dessas mercadorias sobem, o país tende a receber mais dólares, o que fortalece a balança comercial e pode ajudar a valorizar o real. Por outro lado, quando os preços caem, a arrecadação diminui e o crescimento econômico perde força.
Quando o preço do milho sobe, por exemplo, o custo da ração animal aumenta, o que encarece carnes, ovos e leite. Quando o petróleo fica mais caro, combustíveis e transporte sobem, afetando toda a cadeia produtiva.
Além disso, quando a cotação internacional está elevada, produtores tendem a priorizar exportações, reduzindo a oferta no mercado interno e pressionando os preços domésticos.
Inflação
No Brasil, as commodities têm forte peso na inflação. Alimentos e combustíveis, itens essenciais do dia a dia, são diretamente impactados pelas variações desses mercados.
Por isso, períodos de alta das commodities costumam dificultar o controle da inflação e influenciar decisões do Banco Central sobre juros, como a taxa Selic.
Como investir em commodities?
O investimento em commodities ocorre, principalmente, por meio do mercado financeiro. As principais formas são:
- Contratos futuros negociados na Bolsa;
- Opções sobre commodities;
- Fundos de investimento ligados ao setor;
- Ações de empresas produtoras.
Nos contratos futuros, o investidor negocia hoje um preço para comprar ou vender uma commodity em uma data futura. Esse tipo de operação pode ser usado tanto para proteção contra oscilações (hedge) quanto para buscar ganhos financeiros.
Commodities na Bolsa brasileira
Na B3, a Bolsa de Valores do Brasil, existem contratos futuros para diversas commodities nacionais, como:
- Soja;
- Milho;
- Café;
- Boi gordo;
- Etanol.
Alguns desses contratos são cotados em dólar, o que adiciona o risco cambial às operações.
Vantagens e riscos desse mercado
Vantagens: alta liquidez em determinados contratos; possibilidade de diversificação da carteira; proteção contra inflação e exposição ao mercado global.
Riscos: forte volatilidade; dependência de fatores climáticos; influência política e geopolítica e necessidade de conhecimento técnico.
Por isso, investir em commodities exige atenção, planejamento e gestão de risco.